Introducción

Análisis de costo-volumen-utilidad

Una forma de ejercer el control presupuestal es a través del análisis de costo-volumen-utilidad. Dicho análisis consiste en revisar las tres variables que definen la productividad y la rentabilidad de cualquier negocio.

La producción es una variable interna que tiene que ver con los recursos disponibles, la capacidad productiva y las ventas. La utilidad, como es sabido, representa la diferencia positiva de las ventas menos los costos. Finalmente, los costos son las erogaciones que permiten la producción y las ventas.

Los costos deben ser clasificados en:

El análisis de costo-volumen-utilidad se puede realizar con cifras reales y con cifras presupuestadas, ¿cómo ocurre esto último? Pues se cuenta con el presupuesto operativo, el cual comprende el presupuesto de ventas, de producción y de costos. Curiosamente, éstas son las actividades fundamentales del negocio que conectan a las finanzas con la operación.

Los supuestos en los que se basa este modelo son:

• El comportamiento de todas las variables es lineal y proporcional a los volúmenes de producción.
• Como ya se había mencionado, los costos se clasifican en fijos y variables.
• Se trata de un modelo estático, es decir, no involucra variables de riesgo.
• El análisis se hace por cada producto o línea de producto.
• No considera el valor del dinero en el tiempo.

Las principales ecuaciones que incluyen ese modelo son:

Como puedes ver, la valoración de las variaciones en los costos y el volumen, así como su influencia en las utilidades, recibe el nombre de análisis costo-volumen-utilidad (CVU), el cual es un método que se puede aplicar en todos los sectores económicos, permitiendo planear y controlar las actividades de manera más efectiva, sobre la relación entre los ingresos, costos, cambios de volumen, impuestos y las utilidades.

Análisis por escenarios

El control presupuestal puede ejercerse por escenarios. Éstos representan las variables económicas, políticas y sociales que pueden afectar las alternativas que se diseñan en el trabajo de planeación.

Los escenarios son los siguientes:

Los escenarios anteriormente expuestos se plasman en los flujos de efectivo presupuestados, a los que, a su vez, se les puede aplicar una serie de técnicas de valuación, tales como la del valor presente, con el fin de observar los posibles efectos financieros de cada escenario planteado.

Asimismo, no hay que olvidar que a cada escenario se le asigna una probabilidad de ocurrencia; por tal motivo, se deben aplicar técnicas estadísticas para su obtención.

Como lo habrás observado, el análisis de escenarios es una técnica de análisis de riesgo que considera los cambios en las variables fundamentales, como el rango probable de los valores de las variables, con el fin de conocer los posibles efectos financieros de cada situación planteada.